Je hebt vast ook wel gehoord dat vastgoed de meest veilige manier is om je vermogen goed te laten renderen. Wat is het gemiddelde rendement op vastgoed en waarom blijkt het zo een veilige manier van investeren te zijn? We leggen je alles uit in deze blog ;).
Disclaimer: Dit artikel geeft alleen een indicatie welke gemiddelde rendementen verwacht kunnen worden bij het investeren in vastgoed.
Wat is het Gemiddeld Rendement op Vastgoed?
Bij vastgoedinvesteringen is een rendement tussen de 4% en 7% een prima rendement, waarbij de meeste vastgoedinvesteringen ongeveer 5% à 6% opleveren. Dit klinkt misschien als een laag rendement in vergelijking met aandelen, maar de mogelijke stijging van de waarde van de woning is hier niet in meegerekend.
Het netto rendement met stijging van de waarde van een woning kan dus nog hoger oplopen (of lager bij daling van de woning waarde ;)). Daarnaast wordt het vaak gezien als een veiligere investeringsoptie dan aandelen. Een woning is namelijk een tastbaar goed waar altijd vraag naar zal blijven zijn. Aandelen daarentegen kunnen flink dalen als de gehele economie verandert.
Verschillen in Rendement per Vastgoed Soort
Het is belangrijk om te weten dat je per vastgoed soort, een ander gemiddeld rendement mag verwachten als investeerder. Het ingewikkelde is dat deze rendementen ook nog veranderen met de vraag naar de vastgoed soort. In retail werd vroeger bijvoorbeeld het hoogste rendement verwacht van al het vastgoed, maar tegenwoordig wordt investeren in retail niet meer gezien als het pareltje.
Residentieel
Bij residentieel vastgoed wordt bedoeld al het vastgoed waar in gewoond wordt. Binnen deze sector kun je ook weer kiezen voor korte termijn wonenden, zoals studenten en expats, of lange termijn wonenden zoals jonge gezinnen.
Bij korte termijn wonenden kun je meer rendement vragen, omdat er een hoger risico is van leegstand. Als je bijvoorbeeld een woning aan 4 studenten verhuurd, moet je misschien wel elke 4 maanden een nieuwe student vinden om een kamer aan te verhuren. In totaal verdien je dus meer rendement aan een huis verhuren aan 4 studenten dan aan een klein gezinnetje. Vaak ligt het gemiddeld rendement bij de vastgoed soort residentie op ongeveer 6%. In 2020 lag het gemiddeld rendement erg hoog, namelijk op 10%.
Retail
Zoals gezegd was retail vroeger het pareltje van de vastgoedsector, vóórdat er veel producten online werden verkocht. Vroeger kon het gemiddeld rendement van de vastgoed soort retail dan ook wel oplopen tot 13% per jaar, waar het tegenwoordig veel lager ligt. In 2020 werd er zelfs gemiddeld een negatief rendement behaald, van -4%.
Een negatief rendement komt doordat er hogere kosten zijn dan de opbrengsten. In geval van leegstand zijn de inkomsten € 0,-, maar blijven de kosten doorlopen.
Kantoorpanden
Investeren in kantoren was een spannende keuze tijdens en na corona. Vele werknemers zijn meer thuis gaan werken, wat de vraag (en dus ook prijs) naar kantoren lager maakt. Het gemiddeld rendement van de vastgoed soort kantoorpanden is dan ook door corona van ongeveer 15% per jaar naar 5% per jaar gedaald in 2020, maar tegenwoordig lijkt het rendement weer te stijgen. Durf jij het aan? ;)
Het Berekenen van het Rendement
Het rendement wordt berekend door de netto inkomens te delen door het eigen vermogen wat je hebt gestopt in de woning.
Je hebt bijvoorbeeld voor € 300.000,- met eigen geld een woning verkocht die je verhuurt aan 4 studenten waarbij je van elk € 400,- per maand ontvangt. Netto ontvang je € 1600,- per maand, maar hier gaat gemiddeld € 450,- vanaf voor elektriciteit-, water- en andere vaste en variabele kosten. Je houdt dan gemiddeld € 13.800,- over per jaar (12 x (€ 1,600 - € 450)) over een investering van € 300.000,-. Dit is een rendement van 4,6% per jaar.
Nu is het ook interessant om te kijken wat je rendement zou zijn wanneer je geld leent van de bank ;).
Het Hefboomeffect
Wanneer je geld leent van de bank, zul je te maken krijgen met het hefboomeffect. We gebruiken hetzelfde voorbeeld als hierboven, maar nu leen je € 250.000,- van de bank tegen een rente van 4% per jaar en leg je € 50.000,- eigen geld in.
In dit geval moet je € 10.000,- per jaar aan rente betalen (0,04* 250,000) en is je eigen investering € 50.000,-. Je rendement bereken je nu op deze manier:
((€ 1,600 - € 450)*12 - € 10,000) / 50,000 = 7,6% rendement.
Je rendement is dus door een lening aan te gaan gegroeid van 4,6% naar 7,6%. Vind je het interessant om hier meer over te leren begrijpen? Lees dan het artikel over het hefboomeffect.
Meer Risico = Meer Rendement?
Een algemene regel binnen alle investeringen is dat meer risico vaak gelinkt is met een hoger mogelijk rendement. Bij de hype cryptocurrency bijvoorbeeld is er een hele hoge kans om (snel) je geld te verliezen, maar kun je ook je geld verdubbelen binnen een paar dagen.
Bij vastgoed geldt dit ook. Als vastgoed ontwikkelaar loop je bijvoorbeeld een erg hoog risico. Je ontwikkelt bijvoorbeeld een winkelcentrum, maar je hebt geen zekerheid of dit winkelcentrum goed gaat lopen. Daarentegen kun je als ontwikkelaar ook tientallen procenten winst maken per jaar.
Bij andere vastgoedinvesteringen, zoals residentieel vastgoed, geldt ook dit principe. Zoals gezegd krijg je voor expats en studenten een hoger rendement dan bij een jong gezin die in je woning komt wonen. Het risico van leegstand is namelijk kleiner in het laatste geval.
Houdt er dus rekening mee bij het investeren in vastgoed, dat een hoger maximaal rendement zeker niet altijd beter is dan een lager maximaal rendement. Dit lagere rendement geeft namelijk ook aan dat het risico lager is. Let hier dus goed op ;).
Vastgoed versus Aandelen
Naast je vermogen investeren in vastgoed, is het ook mogelijk om je vermogen te investeren in aandelen. Laten we in een tabel de twee investeringsopties vergelijken.
Vastgoed | Aandelen |
illiquide | liquide |
gemiddeld 5% à 6% rendement | gemiddeld 7% rendement |
kost veel tijd | kost weinig tijd |
minder volatiel | meer volatiel |
vast inkomen elke maand | geen vast inkomen elke maand |
Zwart op wit is er niet te zeggen wat nu beter is: vastgoed of aandelen. Wel kun je een keuze maken in wat het beste bij jou past en waar je je het meest fijn bij voelt.
In de tabel staat aangegeven dat investeren in vastgoed veel tijd kost. Door middel van een vastgoedbeheerder, hoeft dit niet. Lees meer over wat dit betekent bij interesse ;).
Ga jij in Vastgoed Investeren?
Heeft dit artikel je geholpen door meer informatie te geven over of wat het gemiddeld rendement van vastgoed is en of vastgoed investeren voor jou een goede keuze is? Laat het weten in de reacties en vind hier meer blogs over vastgoed :).
Comments